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El informe ‘The global gas game. Trends and strategies for success in the natural gas market’ de Roland Berger destaca que el gas seguirá siendo clave por su competitividad y su papel como respaldo a las renovables. El estudio apunta además a que el nuevo marco regulatorio 2026-2031 impulsará la inversión en infraestructuras gasistas en España, con activos de bajo riesgo de pérdida de valor al poder adaptarse a la integración de gases como el biometano o el hidrógeno.
El gas natural seguirá siendo clave para la competitividad industrial en España en un contexto global marcado por la volatilidad de precios, la reconfiguración geopolítica y el crecimiento de la demanda energética. Así lo señala el informe de Roland Berger The global gas game. Trends and strategies for success in the natural gas market, que analiza las tendencias estructurales del mercado global del gas y las estrategias necesarias para países y empresas.
El estudio subraya que el gas natural representa cerca del 25% del suministro energético global y genera alrededor de 1,3 billones de dólares anuales, consolidándose como una fuente imprescindible para la generación eléctrica, la industria y aquellos sectores donde la electrificación resulta más compleja.
España ocupa una posición relevante dentro del mercado europeo por su condición de importador consolidado y por su elevada capacidad de regasificación, en un entorno en el que la diversificación de fuentes y la flexibilidad operativa se han convertido en factores estratégicos.
Pedro Galhardas, Senior Partner de Roland Berger en Iberia, afirma que “el gas natural seguirá siendo una fuente de energía vital e indispensable. España y Portugal deben definir con claridad cómo quieren posicionarse en el nuevo tablero global del gas”.
“Ante el aumento de la demanda energética derivado de la reindustrialización y el crecimiento de nuevas infraestructuras tecnológicas, como los centros de datos, el gas natural desempeñará un papel crucial en las nuevas soluciones de generación de energía y en las aplicaciones industriales”, añade Galhardas.
El informe subraya que el mercado del gas está experimentando una transformación profunda. Frente a un modelo tradicional basado en contratos a largo plazo y flujos relativamente rígidos, el sector evoluciona hacia un sistema mucho más flexible, dinámico y global, impulsado por el auge del gas natural licuado (GNL). Este cambio está reduciendo las diferencias de precios entre regiones, incrementando la competencia y obligando a los países a replantear sus estrategias energéticas.
En Europa, esta transformación se acelera por factores geopolíticos. La eliminación progresiva del gas ruso antes de 2027 obligará a los países a reforzar su acceso a los mercados internacionales de GNL, aumentando la exposición a la volatilidad de precios y a la competencia global por el suministro.
Al mismo tiempo, el informe advierte de que la sustitución del gas en la industria presenta importantes limitaciones técnicas y económicas. En muchos procesos industriales, desde la generación de calor hasta la producción de materiales o productos químicos, sigue siendo difícil de reemplazar sin incurrir en costes elevados o pérdidas de eficiencia.
Por todo ello, la clave no será únicamente asegurar el suministro, sino hacerlo con mayor flexibilidad. La capacidad de gestionar carteras de gas más dinámicas, adaptarse a la volatilidad del mercado y combinar distintas fuentes de suministro será determinante para mantener la competitividad. Al mismo tiempo, la integración progresiva de gases bajos en carbono, como el biometano o el hidrógeno, se perfila como una vía necesaria, aunque su desarrollo a gran escala todavía enfrenta importantes retos.
“En un entorno cada vez más complejo y cambiante, aquellos que actúen con rapidez para mejorar su flexibilidad e integrar gases renovables estarán mejor posicionados para garantizar un suministro sostenible para la industria”, concluye Galhardas.
El informe señala que las infraestructuras gasistas están adquiriendo un papel estratégico creciente. Terminales de regasificación, almacenamiento y transporte dejan de ser activos puramente operativos para convertirse en elementos clave para garantizar el acceso al suministro y capturar valor en un mercado cada vez más competitivo.
Lejos de quedar obsoletas, estas infraestructuras presentan un bajo riesgo de pérdida de valor, ya que podrán adaptarse a la integración de gases bajos en carbono como el biometano o el hidrógeno. En la práctica, se está configurando una carrera por asegurar el control de estos activos, que serán determinantes para gestionar la volatilidad de precios y reforzar la seguridad energética.
En España, el nuevo periodo regulatorio 2026-2031 marcará la evolución del sector en los próximos años. La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) está definiendo los marcos que determinarán la retribución de las actividades de regasificación, transporte y distribución, lo que previsiblemente impulsará nuevas inversiones.
Según el análisis del equipo de Roland Berger en Iberia, el marco regulatorio está sentando las bases para una oportunidad de inversión en infraestructuras de más de 10.000 millones de euros que sirve de puente entre la energía convencional y la transición verde.
Estas inversiones se orientarán tanto a la modernización de infraestructuras como a la integración de gases renovables y al desarrollo de nuevos vectores energéticos como el hidrógeno, reforzando la flexibilidad del sistema.
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